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📰 日本光纤龙头“供需十分紧张，将推进提价”，行业进入高景气周期
光纤光缆行业当前面临前所未有的供需缺口，主要驱动来自AI算力基建对高性能光纤的强劲需求。全球多家美国云服务商订单集中，推高了对光纤产品的订购量，同时光棒扩产周期长、工艺门槛高，使得产能难以快速释放，供给严重跟不上需求。CRU数据指出2026年全球光纤光缆需求约5.77亿芯公里，而有效供给仅3.97亿芯公里，缺口达1.8亿芯公里，缺口率约16.4%，已显著高于上一轮周期。高端特种光纤（如G.657.A2）订单甚至排到2028年，成为价格上涨的持续基础。行业前景乐观，CRU预测2026年全球数据中心光纤需求将达9160万芯公里，2026-2030年将持续增长，AI应用需求贡献将超过8000万芯公里，推动全球进入2–3年的高景气周期。国内方面，A股相关龙头有望借全球数字基建及AI、6G预研需求释放实现业绩显著增长，特种光纤被视为核心增长点。
🏷️ #光纤缺口 #AI基建 #数据中心 #特种光纤 #行业景气
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📰 日本光纤龙头“供需十分紧张，将推进提价”，行业进入高景气周期
光纤光缆行业当前面临前所未有的供需缺口，主要驱动来自AI算力基建对高性能光纤的强劲需求。全球多家美国云服务商订单集中，推高了对光纤产品的订购量，同时光棒扩产周期长、工艺门槛高，使得产能难以快速释放，供给严重跟不上需求。CRU数据指出2026年全球光纤光缆需求约5.77亿芯公里，而有效供给仅3.97亿芯公里，缺口达1.8亿芯公里，缺口率约16.4%，已显著高于上一轮周期。高端特种光纤（如G.657.A2）订单甚至排到2028年，成为价格上涨的持续基础。行业前景乐观，CRU预测2026年全球数据中心光纤需求将达9160万芯公里，2026-2030年将持续增长，AI应用需求贡献将超过8000万芯公里，推动全球进入2–3年的高景气周期。国内方面，A股相关龙头有望借全球数字基建及AI、6G预研需求释放实现业绩显著增长，特种光纤被视为核心增长点。
🏷️ #光纤缺口 #AI基建 #数据中心 #特种光纤 #行业景气
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📰 新迪数字入驻华为云“行业AI梦工厂”，共建制造业数智化新生态_中华网
2026年6月5日，华为云INSPIRE创想者大会在上海举行，正式发布Agentic Infra新范式与系列Agentic AI新品，并上线“行业AI梦工厂”四大专区，标志行业数智化生态进入新阶段。新迪数字作为首批入驻伙伴，受邀参与并见证“行业AI梦工厂”启动，深度参与“硅基黑土地”工业智能生态建设，凸显在工业软件智能化领域的先锋地位。新迪数字以自主技术+华为云生态双引擎驱动中国制造业数字化转型，实现里程碑式突破。其技术底气来自20年的自主研发、核心代码100%自主、数据安全有保障；场景聚焦制造痛点，覆盖设计到交付的全流程智能解决方案；生态层面深度融入华为云生态，共享AI基础设施与行业资源；未来将以“AI+云+工业软件”重构制造模式，领跑工业4.0时代。新迪数字将持续携手华为云，以技术创新为引擎，以华为云生态为桥梁，推动更多企业迈向智能化、云端化。
🏷️ #华为云 #新迪数字 #行业AI梦工厂 #工业软件 #数字化转型
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📰 新迪数字入驻华为云“行业AI梦工厂”，共建制造业数智化新生态_中华网
2026年6月5日，华为云INSPIRE创想者大会在上海举行，正式发布Agentic Infra新范式与系列Agentic AI新品，并上线“行业AI梦工厂”四大专区，标志行业数智化生态进入新阶段。新迪数字作为首批入驻伙伴，受邀参与并见证“行业AI梦工厂”启动，深度参与“硅基黑土地”工业智能生态建设，凸显在工业软件智能化领域的先锋地位。新迪数字以自主技术+华为云生态双引擎驱动中国制造业数字化转型，实现里程碑式突破。其技术底气来自20年的自主研发、核心代码100%自主、数据安全有保障；场景聚焦制造痛点，覆盖设计到交付的全流程智能解决方案；生态层面深度融入华为云生态，共享AI基础设施与行业资源；未来将以“AI+云+工业软件”重构制造模式，领跑工业4.0时代。新迪数字将持续携手华为云，以技术创新为引擎，以华为云生态为桥梁，推动更多企业迈向智能化、云端化。
🏷️ #华为云 #新迪数字 #行业AI梦工厂 #工业软件 #数字化转型
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📰 虚拟假人上岗，行业碰撞测试将迎大变局？
本文介绍了汽车碰撞安全测试进入虚拟化时代的趋势。随着预测性虚拟测试逐步成熟，欧洲新车安全评鉴协会Euro NCAP在2026年将虚拟仿真与实体测试并轨，用数字人体模型模拟不同体型、性别、年龄段的行人碰撞响应，覆盖场景更广、成本更低、标准化程度更高，成为提升安全验证水平的重要手段。丰田与弗吉尼亚大学的CSRC联合研究，通过全尺寸安全人体模型THUMS，将虚拟人体与物理假人结合，分析不同车头结构对碰撞过程的影响，提炼出七种车头类型并派生出大量衍生车型进行仿真，揭示单一传统分析难以覆盖的复杂性。克里根等研究者还发现，女性在某些碰撞情境下的下肢和脊柱受力更易造成伤害，强调了人体个体差异的重要性。尽管虚拟模型优势明显，实体假人仍不可或缺，且成本高昂。两者结合的研究框架推动了数字人体模型在防护系统设计、安全带、气囊等方面的快速迭代，并促进对驾驶行为、场景因素的深入分析，形成以数据驱动的统一安全评估体系。CSRC的开放共享理念与对外披露成果，也为行业提供了广泛的参考与标准指引。
🏷️ #虚拟测试 #THUMS #行人保护 #碰撞安全 #开放共享
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📰 虚拟假人上岗，行业碰撞测试将迎大变局？
本文介绍了汽车碰撞安全测试进入虚拟化时代的趋势。随着预测性虚拟测试逐步成熟，欧洲新车安全评鉴协会Euro NCAP在2026年将虚拟仿真与实体测试并轨，用数字人体模型模拟不同体型、性别、年龄段的行人碰撞响应，覆盖场景更广、成本更低、标准化程度更高，成为提升安全验证水平的重要手段。丰田与弗吉尼亚大学的CSRC联合研究，通过全尺寸安全人体模型THUMS，将虚拟人体与物理假人结合，分析不同车头结构对碰撞过程的影响，提炼出七种车头类型并派生出大量衍生车型进行仿真，揭示单一传统分析难以覆盖的复杂性。克里根等研究者还发现，女性在某些碰撞情境下的下肢和脊柱受力更易造成伤害，强调了人体个体差异的重要性。尽管虚拟模型优势明显，实体假人仍不可或缺，且成本高昂。两者结合的研究框架推动了数字人体模型在防护系统设计、安全带、气囊等方面的快速迭代，并促进对驾驶行为、场景因素的深入分析，形成以数据驱动的统一安全评估体系。CSRC的开放共享理念与对外披露成果，也为行业提供了广泛的参考与标准指引。
🏷️ #虚拟测试 #THUMS #行人保护 #碰撞安全 #开放共享
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📰 京能电力涨超8%！电力行业正从传统公用事业，迈向数字经济核心底座
截至5月26日10时29分，电力板块再度活跃，相关股出现不同程度涨幅，华电能源连板、上海电力涨停、京能电力大涨。文章指出“算电协同”成为国家战略，电力行业正向数字经济核心底座转变，电力ETF被视为一键布局电力全产业链、捕捉算力时代能源红利的工具。近期涨势由多因素推动：国家发布促进人工智能与能源双向赋能的行动方案，强化算电协同，推动绿电直接交易，叠加十五五开局电网投资加速及密集招标，带来行业景气度提升。研究机构认为绿电运营商与算电协同标的将成为投资主线，低估值与成长性兼具的综合能源服务商值得关注；大水电与绿醇领域具长期潜力，资产整合与SST产业链相关公司有望受益于行业集中度提升与电力市场交易标的的发展机遇。
🏷️ #电力 #绿电 #算电协同 #AI能源 #行业景气
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📰 京能电力涨超8%！电力行业正从传统公用事业，迈向数字经济核心底座
截至5月26日10时29分，电力板块再度活跃，相关股出现不同程度涨幅，华电能源连板、上海电力涨停、京能电力大涨。文章指出“算电协同”成为国家战略，电力行业正向数字经济核心底座转变，电力ETF被视为一键布局电力全产业链、捕捉算力时代能源红利的工具。近期涨势由多因素推动：国家发布促进人工智能与能源双向赋能的行动方案，强化算电协同，推动绿电直接交易，叠加十五五开局电网投资加速及密集招标，带来行业景气度提升。研究机构认为绿电运营商与算电协同标的将成为投资主线，低估值与成长性兼具的综合能源服务商值得关注；大水电与绿醇领域具长期潜力，资产整合与SST产业链相关公司有望受益于行业集中度提升与电力市场交易标的的发展机遇。
🏷️ #电力 #绿电 #算电协同 #AI能源 #行业景气
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📰 《工业互联网与油气储运行业融合应用参考指南》解读之二——筑牢能源安全底线，培育新质生产力-中国工业互联网研究院
《工业互联网与油气储运行业融合应用参考指南》解读之二聚焦在筑牢能源安全底线、培育新质生产力。文章介绍该指南由多方单位共同编制，旨在推动油气储运行业的数智化转型，将工业互联网从局部降本增效提升为保障能源供应链韧性与安全水平的核心战略。其核心思想是以数据+AI驱动，打造全链条的智能化能力，通过顶层设计、标准引领与生态协同，推动从单点试验走向体系化建设。文章提出三大要点：一是战略升维，将安全作为根基，提升供应链韧性；二是破局之道，绘制全链智能生态蓝图，明确从场景到伙伴的协同路径，强调行业协会在连接企业与解决方案提供商中的作用；三是生态构建与行动指南，明确“诊断—选点—接入—推广”的四步法，促进从点到面的规模化落地。最终，协会承诺持续赋能，推动标准转化与培训，帮助中小企业跨越数字鸿沟，共同推动我国油气储运产业的数智化发展与能源安全。
🏷️ #信息化 #能源安全 #数智化 #油气储运 #行业协同
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📰 《工业互联网与油气储运行业融合应用参考指南》解读之二——筑牢能源安全底线，培育新质生产力-中国工业互联网研究院
《工业互联网与油气储运行业融合应用参考指南》解读之二聚焦在筑牢能源安全底线、培育新质生产力。文章介绍该指南由多方单位共同编制，旨在推动油气储运行业的数智化转型，将工业互联网从局部降本增效提升为保障能源供应链韧性与安全水平的核心战略。其核心思想是以数据+AI驱动，打造全链条的智能化能力，通过顶层设计、标准引领与生态协同，推动从单点试验走向体系化建设。文章提出三大要点：一是战略升维，将安全作为根基，提升供应链韧性；二是破局之道，绘制全链智能生态蓝图，明确从场景到伙伴的协同路径，强调行业协会在连接企业与解决方案提供商中的作用；三是生态构建与行动指南，明确“诊断—选点—接入—推广”的四步法，促进从点到面的规模化落地。最终，协会承诺持续赋能，推动标准转化与培训，帮助中小企业跨越数字鸿沟，共同推动我国油气储运产业的数智化发展与能源安全。
🏷️ #信息化 #能源安全 #数智化 #油气储运 #行业协同
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📰 盈利门槛难越，硅基智能赴港闯关_北京商报
硅基智能作为国内数字人智能体的领军企业，处在行业高景气与盈利不确定性的交叉点。市场方面，数字人智能体全球规模快速增长，2021至2024年复合增速超55%，并预期2030年市场规模达数百亿元，显示出广阔的成长空间，海外市场尤其对低成本多语言解决方案需求旺盛。企业方面，尽管2023-2025年收入稳步提升、亏损逐年收窄，但招股书警示2026年仍将维持亏损，毛利率自2023年以来持续下滑，2024年因降价与低线市场扩张而毛利与毛利率下降，2025年虽回升但未显著改善。研发投入结构调整显示出扩张与成本控制并行的矛盾：云服务费占比大幅提升，研发人员相关支出下降，引发行业对团队稳定性与外包趋势的担忧。行业格局进入多极化阶段，头部企业竞争力或由智能算力、场景适配等核心要素决定，中小团队仍具差异化竞争潜力。总体来看，数字人红利具备长期可观性，但能否实现稳定盈利尚待市场与企业层面的持续验证。
🏷️ #数字人 #硅基智能 #盈利能力 #毛利率 #行业格局
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📰 盈利门槛难越，硅基智能赴港闯关_北京商报
硅基智能作为国内数字人智能体的领军企业，处在行业高景气与盈利不确定性的交叉点。市场方面，数字人智能体全球规模快速增长，2021至2024年复合增速超55%，并预期2030年市场规模达数百亿元，显示出广阔的成长空间，海外市场尤其对低成本多语言解决方案需求旺盛。企业方面，尽管2023-2025年收入稳步提升、亏损逐年收窄，但招股书警示2026年仍将维持亏损，毛利率自2023年以来持续下滑，2024年因降价与低线市场扩张而毛利与毛利率下降，2025年虽回升但未显著改善。研发投入结构调整显示出扩张与成本控制并行的矛盾：云服务费占比大幅提升，研发人员相关支出下降，引发行业对团队稳定性与外包趋势的担忧。行业格局进入多极化阶段，头部企业竞争力或由智能算力、场景适配等核心要素决定，中小团队仍具差异化竞争潜力。总体来看，数字人红利具备长期可观性，但能否实现稳定盈利尚待市场与企业层面的持续验证。
🏷️ #数字人 #硅基智能 #盈利能力 #毛利率 #行业格局
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📰 Token经济时代，谁能真正进入高门槛行业？_未来2%_澎湃新闻-The Paper
在全球Token经济加速发展的背景下，中国大模型的商业化正在经历从参数竞赛到业务嵌入再到价值兑现的三阶段转变。2025年以来，行业焦点从“模型更强”转向能否进入高门槛行业的核心业务系统、实现可量化ROI并在成本、安全、迭代之间达到平衡。公开中标项目数量达7539个，披露金额295.2亿元，应用类占比58%，说明市场重心从单纯“建模”转向“用模型”，并强调AI嵌入招采、生产运营、风控、客户服务等业务链条的重要性。高门槛场景如能源、电力、钢铁、金融等，考验的不再是单点能力，而是行业知识、系统集成、数据治理、合规与长期交付能力。典型案例显示：中石油“昆仑大模型”覆盖油气领域六大工艺；国能集团的“擎源”在发电流程中显著提升效率与收益；宝钢与科大讯飞共建的钢铁行业大模型平台沉淀工艺经验与知识，并形成可持续运行的智能底座；交通银行的金融大模型深入风控与交易场景，提升了服务与交易效率，降低了成本。总体趋势是，AI正从辅助走向核心流程，企业更看重稳定落地、可验证的业务结果，以及对安全与可控性的严格要求。未来的竞争焦点在于具备自有底座、行业知识沉淀与复杂场景交付能力的企业，以及能持续带来实际效益的系统级解决方案。
🏷️ #大模型 #行业落地 #可量化ROI #高门槛行业 #产业系统
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📰 Token经济时代，谁能真正进入高门槛行业？_未来2%_澎湃新闻-The Paper
在全球Token经济加速发展的背景下，中国大模型的商业化正在经历从参数竞赛到业务嵌入再到价值兑现的三阶段转变。2025年以来，行业焦点从“模型更强”转向能否进入高门槛行业的核心业务系统、实现可量化ROI并在成本、安全、迭代之间达到平衡。公开中标项目数量达7539个，披露金额295.2亿元，应用类占比58%，说明市场重心从单纯“建模”转向“用模型”，并强调AI嵌入招采、生产运营、风控、客户服务等业务链条的重要性。高门槛场景如能源、电力、钢铁、金融等，考验的不再是单点能力，而是行业知识、系统集成、数据治理、合规与长期交付能力。典型案例显示：中石油“昆仑大模型”覆盖油气领域六大工艺；国能集团的“擎源”在发电流程中显著提升效率与收益；宝钢与科大讯飞共建的钢铁行业大模型平台沉淀工艺经验与知识，并形成可持续运行的智能底座；交通银行的金融大模型深入风控与交易场景，提升了服务与交易效率，降低了成本。总体趋势是，AI正从辅助走向核心流程，企业更看重稳定落地、可验证的业务结果，以及对安全与可控性的严格要求。未来的竞争焦点在于具备自有底座、行业知识沉淀与复杂场景交付能力的企业，以及能持续带来实际效益的系统级解决方案。
🏷️ #大模型 #行业落地 #可量化ROI #高门槛行业 #产业系统
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📰 A股年报业绩过半报喜 高景气行业表现抢眼
A股在2025年年报披露阶段呈现出总体向好态势。共5085家上市公司披露年报，其中约59.15%的公司实现营业收入同比增长，约54.06%实现归母净利润同比增长。净利润增速方面，超过10%、50%、100%以及500%的公司分别达到2209、1071、632、54家，显示头部企业业绩表现突出。具体到盈利水平，归母净利润超过1亿元、50亿元、100亿元的公司数量分别为2322、121、67家。行业层面，电子、有色金属、计算机、商贸零售和电力设备等板块增速靠前，电子和有色金属下游需求回升与价格上涨等因素带动利润显著上升。头部公司方面，宁德时代2025年营收约4237亿元、净利润约722.01亿元，均实现两位数以上增幅；贵州茅台虽营收略降但净利润仍超过823亿元，宣布派发现金分红。家电龙头美的集团也实现营收与利润双增。行业回暖的背后，是新能源、AI与数字化推动的结构性提升，机构调研普遍关注企业竞争力提升与新能源布局。未来看，行业竞争将聚焦高端化、智能化以及新材料与新能源应用场景的落地。
🏷️ #行业回暖 #利润增长 #新能源 #龙头企业 #机构调研
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📰 A股年报业绩过半报喜 高景气行业表现抢眼
A股在2025年年报披露阶段呈现出总体向好态势。共5085家上市公司披露年报，其中约59.15%的公司实现营业收入同比增长，约54.06%实现归母净利润同比增长。净利润增速方面，超过10%、50%、100%以及500%的公司分别达到2209、1071、632、54家，显示头部企业业绩表现突出。具体到盈利水平，归母净利润超过1亿元、50亿元、100亿元的公司数量分别为2322、121、67家。行业层面，电子、有色金属、计算机、商贸零售和电力设备等板块增速靠前，电子和有色金属下游需求回升与价格上涨等因素带动利润显著上升。头部公司方面，宁德时代2025年营收约4237亿元、净利润约722.01亿元，均实现两位数以上增幅；贵州茅台虽营收略降但净利润仍超过823亿元，宣布派发现金分红。家电龙头美的集团也实现营收与利润双增。行业回暖的背后，是新能源、AI与数字化推动的结构性提升，机构调研普遍关注企业竞争力提升与新能源布局。未来看，行业竞争将聚焦高端化、智能化以及新材料与新能源应用场景的落地。
🏷️ #行业回暖 #利润增长 #新能源 #龙头企业 #机构调研
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📰 政策暖风 + 新品扎堆！游戏板块强势上扬，迅游科技领涨，产业链迎价值重估
今日盘中，游戏板块震荡走高，市场做多情绪快速升温，板块内个股活跃度显著提升。迅游科技强势斩获 20cm 涨停，凯撒文化、游族网络、星辉娱乐、世纪华通等标的同步跟涨，资金关注度持续集聚，成为当日市场数字经济赛道中的核心领涨方向，行业景气预期进一步强化。AI 技术深度赋能，研发效率与盈利空间双升；摩根士丹利研报显示 AI 工具可将游戏开发成本削减近半，每年为全球游戏行业释放约 220 亿美元潜在利润，显著缩短制作周期并提升长期利润率。行业业绩持续兑现，头部企业预增亮眼；一季度多家头部公司业绩预告大幅增长，部分同比增幅最高超 240%，产品流水稳定释放。版号发放常态化，新品供给进入高峰期，国产与进口游戏版号同比增长，为新品上线提供支撑，供给端持续改善。知识产权保护加强，行业生态优化，相关报告聚焦防护体系建设，推动行业创新发展。受此影响，电竞市场规模上行，AI 应用提效及云服务需求增长，云服务器与带宽等资源需求扩张，带来稳定增量空间。风险提示：信息仅作梳理，不构成投资建议，行业与企业经营存在不确定性，请关注相关风险。
🏷️ #游戏板块 #AI赋能 #版号保护 #云服务 #行业景气
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📰 政策暖风 + 新品扎堆！游戏板块强势上扬，迅游科技领涨，产业链迎价值重估
今日盘中，游戏板块震荡走高，市场做多情绪快速升温，板块内个股活跃度显著提升。迅游科技强势斩获 20cm 涨停，凯撒文化、游族网络、星辉娱乐、世纪华通等标的同步跟涨，资金关注度持续集聚，成为当日市场数字经济赛道中的核心领涨方向，行业景气预期进一步强化。AI 技术深度赋能，研发效率与盈利空间双升；摩根士丹利研报显示 AI 工具可将游戏开发成本削减近半，每年为全球游戏行业释放约 220 亿美元潜在利润，显著缩短制作周期并提升长期利润率。行业业绩持续兑现，头部企业预增亮眼；一季度多家头部公司业绩预告大幅增长，部分同比增幅最高超 240%，产品流水稳定释放。版号发放常态化，新品供给进入高峰期，国产与进口游戏版号同比增长，为新品上线提供支撑，供给端持续改善。知识产权保护加强，行业生态优化，相关报告聚焦防护体系建设，推动行业创新发展。受此影响，电竞市场规模上行，AI 应用提效及云服务需求增长，云服务器与带宽等资源需求扩张，带来稳定增量空间。风险提示：信息仅作梳理，不构成投资建议，行业与企业经营存在不确定性，请关注相关风险。
🏷️ #游戏板块 #AI赋能 #版号保护 #云服务 #行业景气
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📰 周期迷雾中守正深耕，华夏行业景气混合捕获成长赛道阿尔法
在周期性迷雾中，华夏行业景气混合基金通过深耕阿尔法与跨周期硬实力，展现出在高景气成长赛道中的稳定盈利能力。基金以行业均衡与分散投资来规避单一风格的系统性风险，聚焦电力设备、电子、通信、汽车等高景气行业，同时在消费、医疗等领域灵活配置，以应对市场的结构性轮动。钟帅基金经理以扎实的投研背景和“现场调研+信息交叉验证”的方法，持续挖掘阿尔法来源，强调左侧布局与合理估值，在成长空间与相对估值之间寻求平衡，确保在波动中仍具备较好收益韧性。历经多轮牛熊与市场风格转换，该基金凭借稳定的投资框架与持续超额收益，获得了业界多维度的认可。展望未来，周期+成长成为市场主线，AI与数字经济将成为长期核心，但需理性对待收益预期，关注产业链结构性机会与风险控制。
🏷️ #成长猎手 #阿尔法 #行业景气 #左侧布局 #估值控制
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📰 周期迷雾中守正深耕，华夏行业景气混合捕获成长赛道阿尔法
在周期性迷雾中，华夏行业景气混合基金通过深耕阿尔法与跨周期硬实力，展现出在高景气成长赛道中的稳定盈利能力。基金以行业均衡与分散投资来规避单一风格的系统性风险，聚焦电力设备、电子、通信、汽车等高景气行业，同时在消费、医疗等领域灵活配置，以应对市场的结构性轮动。钟帅基金经理以扎实的投研背景和“现场调研+信息交叉验证”的方法，持续挖掘阿尔法来源，强调左侧布局与合理估值，在成长空间与相对估值之间寻求平衡，确保在波动中仍具备较好收益韧性。历经多轮牛熊与市场风格转换，该基金凭借稳定的投资框架与持续超额收益，获得了业界多维度的认可。展望未来，周期+成长成为市场主线，AI与数字经济将成为长期核心，但需理性对待收益预期，关注产业链结构性机会与风险控制。
🏷️ #成长猎手 #阿尔法 #行业景气 #左侧布局 #估值控制
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📰 AI演员“踢馆”，影视行业面临重塑？
AI演员正引发影视行业的深度再塑。文章梳理了AI在短视频、商业宣传、影视辅助和AI短剧等场景的应用及其利弊：在短视频领域，AI成为搞笑和梗的传播点，带来高热度与流量；在商业及替身使用中，AI能降低成本、规避风险，但在高风险拍摄中也展示出潜在优势。最受争议的是AI短剧中的侵权与“假人感”问题，顶流面部特征被用来生成AI形象，引发广泛维权与下架。公众普遍认为AI难以复制人类的情感与气质，渗透出人文价值的坚守。业内观点则相对现实：AI或将推动人才结构调整，头部演员价值或被放大，非实力派或将被边缘化；“真人+AI”混合，可能成为常态。平台方面，真人短剧与AI短剧各有优势，未来逐步向差异化高质量内容倾斜，提供资金与流量扶持，强调产业链的资本效率、权益保障与人才培养的平衡。总体而言，AI为影视行业带来效率与创新的同时，也引发关于版权、伦理与人类表演价值的持续讨论。
🏷️ #AI演员 #短剧 #版权 #人文价值 #行业变革
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📰 AI演员“踢馆”，影视行业面临重塑？
AI演员正引发影视行业的深度再塑。文章梳理了AI在短视频、商业宣传、影视辅助和AI短剧等场景的应用及其利弊：在短视频领域，AI成为搞笑和梗的传播点，带来高热度与流量；在商业及替身使用中，AI能降低成本、规避风险，但在高风险拍摄中也展示出潜在优势。最受争议的是AI短剧中的侵权与“假人感”问题，顶流面部特征被用来生成AI形象，引发广泛维权与下架。公众普遍认为AI难以复制人类的情感与气质，渗透出人文价值的坚守。业内观点则相对现实：AI或将推动人才结构调整，头部演员价值或被放大，非实力派或将被边缘化；“真人+AI”混合，可能成为常态。平台方面，真人短剧与AI短剧各有优势，未来逐步向差异化高质量内容倾斜，提供资金与流量扶持，强调产业链的资本效率、权益保障与人才培养的平衡。总体而言，AI为影视行业带来效率与创新的同时，也引发关于版权、伦理与人类表演价值的持续讨论。
🏷️ #AI演员 #短剧 #版权 #人文价值 #行业变革
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📰 科大智能：2025年扣非净利大增207%，又迎电网5万亿红利-公司动态-证券市场周刊
科大智能2025年报显示，公司实现营业总收入30.63亿元，同比增长11.83%，归母净利润8077.27万元，同比增长15.33%，扣非净利润4,936.13万元，同比大幅增长206.94%，经营现金流净额1.97亿元，同比增长65.39%。受益于新型电力系统加快、新能源场景扩张及AI算力支撑，电力行业景气度提升，同时公司通过加强内部管理、聚焦核心业务，推动数字能源与智能机器人两大板块协同成长，业绩持续向好。数字能源占比超75%，在配电开关、分布式新能源调控、用能信息智能感知等领域实现技术突破，并研发出适应高比例可再生能源接入的构网型储能系统，提升电网消纳能力。全球与国内能源结构转型推动源网荷储全产业链布局，随着“十四五”向“十五五”过渡及两大电网投资5万亿元的推进，科大智能在配网自动化、源网荷储协同等领域的市场地位与成长性将持续受益。机器人业务也保持稳健增长，2025年营收超7亿元，同比增长19.67%，通过自研导航、视觉与力控等核心技术并结合智能运维平台，提升在工业场景中的自主作业与适应能力，进一步巩固行业龙头地位。未来，随着新型电力系统建设与工业智能化的加速，科大智能有望凭借全产业链布局与技术积累实现持续高增长。
🏷️ #数字能源 #智能机器人 #源网荷储 #储能 #行业投资
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📰 科大智能：2025年扣非净利大增207%，又迎电网5万亿红利-公司动态-证券市场周刊
科大智能2025年报显示，公司实现营业总收入30.63亿元，同比增长11.83%，归母净利润8077.27万元，同比增长15.33%，扣非净利润4,936.13万元，同比大幅增长206.94%，经营现金流净额1.97亿元，同比增长65.39%。受益于新型电力系统加快、新能源场景扩张及AI算力支撑，电力行业景气度提升，同时公司通过加强内部管理、聚焦核心业务，推动数字能源与智能机器人两大板块协同成长，业绩持续向好。数字能源占比超75%，在配电开关、分布式新能源调控、用能信息智能感知等领域实现技术突破，并研发出适应高比例可再生能源接入的构网型储能系统，提升电网消纳能力。全球与国内能源结构转型推动源网荷储全产业链布局，随着“十四五”向“十五五”过渡及两大电网投资5万亿元的推进，科大智能在配网自动化、源网荷储协同等领域的市场地位与成长性将持续受益。机器人业务也保持稳健增长，2025年营收超7亿元，同比增长19.67%，通过自研导航、视觉与力控等核心技术并结合智能运维平台，提升在工业场景中的自主作业与适应能力，进一步巩固行业龙头地位。未来，随着新型电力系统建设与工业智能化的加速，科大智能有望凭借全产业链布局与技术积累实现持续高增长。
🏷️ #数字能源 #智能机器人 #源网荷储 #储能 #行业投资
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📰 山西省数据局公开征集行业高质量数据集
山西省数据局发布征集通知，旨在培育一批行业高质量数据集，完善数据要素供给，树立行业应用标杆，推动数字经济高质量发展。征集领域覆盖科学研究、工业制造、农业农村、智慧能源、交通运输、金融服务、医疗卫生、教育教学、商务、人力资源、文化旅游、应急管理、气象服务、绿色低碳、公共安全、城市治理等重点领域，以及低空经济、智慧驾驶、具身智能、生物制造等创新领域的高质量数据集。申报主体为在省内注册的独立法人单位，近3年经营状况良好，信用、质量、安全等无不良记录。行业高质量数据集需经系统化采集、汇聚、清洗、标注等全流程处理，直接用于开发和训练AI模型，能有效提升模型性能。数据集可包含结构化数据、文本、视频、音频、图形图像等多模态，数据规模原则上达到TB级，且应为已建成或在建项目，具备实际业务应用场景，具备技术先进性、模式创新性、应用示范性以及动态更新等优势。
🏷️ #数据集 #AI模型 #行业应用 # TB级
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📰 山西省数据局公开征集行业高质量数据集
山西省数据局发布征集通知，旨在培育一批行业高质量数据集，完善数据要素供给，树立行业应用标杆，推动数字经济高质量发展。征集领域覆盖科学研究、工业制造、农业农村、智慧能源、交通运输、金融服务、医疗卫生、教育教学、商务、人力资源、文化旅游、应急管理、气象服务、绿色低碳、公共安全、城市治理等重点领域，以及低空经济、智慧驾驶、具身智能、生物制造等创新领域的高质量数据集。申报主体为在省内注册的独立法人单位，近3年经营状况良好，信用、质量、安全等无不良记录。行业高质量数据集需经系统化采集、汇聚、清洗、标注等全流程处理，直接用于开发和训练AI模型，能有效提升模型性能。数据集可包含结构化数据、文本、视频、音频、图形图像等多模态，数据规模原则上达到TB级，且应为已建成或在建项目，具备实际业务应用场景，具备技术先进性、模式创新性、应用示范性以及动态更新等优势。
🏷️ #数据集 #AI模型 #行业应用 # TB级
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📰 山西省数据局公开征集行业高质量数据集_央广网
山西省数据局发布征集通知，旨在培育一批行业高质量数据集，提升数据要素供给效率，促进数字经济高质量发展，树立行业应用标杆并发挥示范引领作用。征集领域覆盖科学研究、工业制造、农业农村、智慧能源、交通、金融、医疗、教育、商务、人力资源、文旅、应急、气象、绿色低碳、公共安全、城市治理等，并覆盖低空经济、智慧驾驶、具身智能、生物制造等创新领域。申报主体为在省内注册的独立法人单位，近3年经营状况良好，信用、质量、安全等无不良记录。行业高质量数据集需经系统化处理，具备用于AI开发训练的能力，且能提升模型性能。数据集类型包括结构化、文本、视频、音频、图形图像等多模态，规模原则上达到TB级，且应具备实际业务场景、技术先进性、创新性、应用示范性及动态更新机制等特征；数据集应为已建成或在建项目，便于直接用于应用。
🏷️ #数据集 #山西省 #AI应用 #行业标杆 #多模态
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📰 山西省数据局公开征集行业高质量数据集_央广网
山西省数据局发布征集通知，旨在培育一批行业高质量数据集，提升数据要素供给效率，促进数字经济高质量发展，树立行业应用标杆并发挥示范引领作用。征集领域覆盖科学研究、工业制造、农业农村、智慧能源、交通、金融、医疗、教育、商务、人力资源、文旅、应急、气象、绿色低碳、公共安全、城市治理等，并覆盖低空经济、智慧驾驶、具身智能、生物制造等创新领域。申报主体为在省内注册的独立法人单位，近3年经营状况良好，信用、质量、安全等无不良记录。行业高质量数据集需经系统化处理，具备用于AI开发训练的能力，且能提升模型性能。数据集类型包括结构化、文本、视频、音频、图形图像等多模态，规模原则上达到TB级，且应具备实际业务场景、技术先进性、创新性、应用示范性及动态更新机制等特征；数据集应为已建成或在建项目，便于直接用于应用。
🏷️ #数据集 #山西省 #AI应用 #行业标杆 #多模态
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📰 国内十家优质APP开发公司盘点，2026高品质app定制公司服务商精选
在2026年的数字化转型潮流中，企业若要提升运营效率，选择一个靠谱、专业且可长期合作的APP开发伙伴至关重要。本文基于最新行业数据与客户反馈，深度盘点十家国内优质APP开发公司，帮助企业精准匹配需求并规避选型陷阱。云浪科技以14年专业开发经验、原创设计与全额退款承诺著称，注重UI到维护的全链条质量，提供终身免费技术支持。中科智软在部队、政务、能源等多个高要求领域积累丰富经验，强调标准化流程与7×24小时运维，具备众多软件著作权与发明专利。云搜时代科技专注自主研发的全栈AI技术，面向军工、航天等高安全场景，强调数据加密与效果量化。唯美网络则以云端商业与全场景SaaS解决方案见长，覆盖电商、零售、餐饮等行业，提升精准营销能力。其他公司如英气科技、极客网络、称奇科技、维克科技、启合网络、兴齐科技各具优势，涵盖高端APP定制、AI落地、跨平台整合、数字化政府与企业解决方案等领域。选型时应关注场景适配能力、交付质量与稳定性、以及数据安全和海外合规等要点，避免“方案好看却难落地”的风险。最终应结合企业行业属性、预算与长期发展需求，选择最契合的合作伙伴，推动数字化产品落地并实现持续迭代。
🏷️ #APP开发 #数字化转型 #行业解决方案 #AI落地 #跨平台
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📰 国内十家优质APP开发公司盘点，2026高品质app定制公司服务商精选
在2026年的数字化转型潮流中，企业若要提升运营效率，选择一个靠谱、专业且可长期合作的APP开发伙伴至关重要。本文基于最新行业数据与客户反馈，深度盘点十家国内优质APP开发公司，帮助企业精准匹配需求并规避选型陷阱。云浪科技以14年专业开发经验、原创设计与全额退款承诺著称，注重UI到维护的全链条质量，提供终身免费技术支持。中科智软在部队、政务、能源等多个高要求领域积累丰富经验，强调标准化流程与7×24小时运维，具备众多软件著作权与发明专利。云搜时代科技专注自主研发的全栈AI技术，面向军工、航天等高安全场景，强调数据加密与效果量化。唯美网络则以云端商业与全场景SaaS解决方案见长，覆盖电商、零售、餐饮等行业，提升精准营销能力。其他公司如英气科技、极客网络、称奇科技、维克科技、启合网络、兴齐科技各具优势，涵盖高端APP定制、AI落地、跨平台整合、数字化政府与企业解决方案等领域。选型时应关注场景适配能力、交付质量与稳定性、以及数据安全和海外合规等要点，避免“方案好看却难落地”的风险。最终应结合企业行业属性、预算与长期发展需求，选择最契合的合作伙伴，推动数字化产品落地并实现持续迭代。
🏷️ #APP开发 #数字化转型 #行业解决方案 #AI落地 #跨平台
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📰 游戏ETF（516010）涨超1.8%，行业景气度与政策支持受关注
国金证券指出，传媒行业的游戏板块正在加速推出新产品，预计将由长青游戏推动新一轮产品周期，进而提升业绩和估值。自12月起，新游戏的上线速度明显加快，市场需关注这些新游戏的超预期表现，以及长青游戏的创新高如何进一步提升板块的热度。
此外，广州市文化广电旅游局公布了2025年“数字文化产业项目”专项资金扶持名单，其中包括《鸣潮》等十余款精品游戏，这些符合条件的项目可获得最高50万元的资金补贴，显示出政策对数字文化和旅游新业态的支持力度。
游戏ETF（516010）跟踪动漫游戏指数（930901），该指数选取了沪深市场中涉及动漫制作、游戏开发和发行运营的上市公司，旨在反映动漫游戏相关公司的整体表现。该指数聚焦文化创意产业的核心环节，能够有效体现行业的市场动态与发展趋势。
🏷️ #游戏 #数字文化 #政策支持 #行业动态 #投资风险
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📰 游戏ETF（516010）涨超1.8%，行业景气度与政策支持受关注
国金证券指出，传媒行业的游戏板块正在加速推出新产品，预计将由长青游戏推动新一轮产品周期，进而提升业绩和估值。自12月起，新游戏的上线速度明显加快，市场需关注这些新游戏的超预期表现，以及长青游戏的创新高如何进一步提升板块的热度。
此外，广州市文化广电旅游局公布了2025年“数字文化产业项目”专项资金扶持名单，其中包括《鸣潮》等十余款精品游戏，这些符合条件的项目可获得最高50万元的资金补贴，显示出政策对数字文化和旅游新业态的支持力度。
游戏ETF（516010）跟踪动漫游戏指数（930901），该指数选取了沪深市场中涉及动漫制作、游戏开发和发行运营的上市公司，旨在反映动漫游戏相关公司的整体表现。该指数聚焦文化创意产业的核心环节，能够有效体现行业的市场动态与发展趋势。
🏷️ #游戏 #数字文化 #政策支持 #行业动态 #投资风险
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📰 今年一个有效指标：哪些行业订单在连续改善？
广发证券分析了A股市场中合同负债的变化，指出多个行业在订单增速上持续改善，尤其是计算机设备、船舶、数字芯片设计等。尽管传统经济部门表现一般，但依靠科技和海外需求的先进制造业，A股整体业绩有所企稳。合同负债的增加反映了企业生产经营的活跃度，与宏观经济走势密切相关。
在今年的财务数据中，合同负债和预收账款的增速显示出企业订单的改善趋势，尤其是在风电设备和电池行业。这些行业在三季报中表现突出，贡献了较高的增长。尽管短期市场特征为“反基本面”，但预计到年底，基本面与股价的关联度将再次提升，相关行业仍值得关注。
综上所述，A股市场的合同负债增速与行业需求的变化密切相关，反映出企业对未来经营的信心。随着市场的逐步回暖，订单改善的行业将成为投资者关注的重点，尤其是在即将到来的年底和明年初。整体来看，合同负债作为一个有效的前瞻性指标，为行业景气度的判断提供了重要参考。
🏷️ #合同负债 #订单增速 #先进制造业 #市场回暖 #行业分析
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📰 今年一个有效指标：哪些行业订单在连续改善？
广发证券分析了A股市场中合同负债的变化，指出多个行业在订单增速上持续改善，尤其是计算机设备、船舶、数字芯片设计等。尽管传统经济部门表现一般，但依靠科技和海外需求的先进制造业，A股整体业绩有所企稳。合同负债的增加反映了企业生产经营的活跃度，与宏观经济走势密切相关。
在今年的财务数据中，合同负债和预收账款的增速显示出企业订单的改善趋势，尤其是在风电设备和电池行业。这些行业在三季报中表现突出，贡献了较高的增长。尽管短期市场特征为“反基本面”，但预计到年底，基本面与股价的关联度将再次提升，相关行业仍值得关注。
综上所述，A股市场的合同负债增速与行业需求的变化密切相关，反映出企业对未来经营的信心。随着市场的逐步回暖，订单改善的行业将成为投资者关注的重点，尤其是在即将到来的年底和明年初。整体来看，合同负债作为一个有效的前瞻性指标，为行业景气度的判断提供了重要参考。
🏷️ #合同负债 #订单增速 #先进制造业 #市场回暖 #行业分析
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📰 AI技术演进路线及行业应用全景介绍
本文回顾了人工智能技术的演进历程，划分为基础理论奠基期、技术沉淀期和爆发式增长期三个阶段。在基础理论奠基期，图灵测试和感知机模型等技术为AI的发展奠定了基础，尤其是在医疗和司法领域的应用提升了诊断和评估的准确性。进入技术沉淀期，支持向量机和深蓝系统等技术推动了金融、气象和军事领域的进步，应用案例显示了AI技术在解决复杂问题上的潜力。
爆发式增长期则由AlexNet和GPT-3等前沿技术引领，推动了文物保护、航空设计和医疗诊断等领域的创新。多模态系统的出现使得数据融合和分析能力大幅提升，进一步推动了行业应用的广泛落地。此外，文章还指出了当前AI技术面临的算力瓶颈、数据隐私和模型偏见等挑战，并提出了相应的解决方案。
最后，全球合作与治理框架的建立被强调为AI发展的重要保障，标准制定、跨境数据流动机制及前沿技术风险预警等措施有助于促进AI技术的可持续发展。人才培养与教育改革也是应对AI技术快速发展的重要方向，交叉学科融合和产教结合的实践将为未来培养更多合格的人才。
🏷️ #人工智能 #技术演进 #行业应用 #数据隐私 #人才培养
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📰 AI技术演进路线及行业应用全景介绍
本文回顾了人工智能技术的演进历程，划分为基础理论奠基期、技术沉淀期和爆发式增长期三个阶段。在基础理论奠基期，图灵测试和感知机模型等技术为AI的发展奠定了基础，尤其是在医疗和司法领域的应用提升了诊断和评估的准确性。进入技术沉淀期，支持向量机和深蓝系统等技术推动了金融、气象和军事领域的进步，应用案例显示了AI技术在解决复杂问题上的潜力。
爆发式增长期则由AlexNet和GPT-3等前沿技术引领，推动了文物保护、航空设计和医疗诊断等领域的创新。多模态系统的出现使得数据融合和分析能力大幅提升，进一步推动了行业应用的广泛落地。此外，文章还指出了当前AI技术面临的算力瓶颈、数据隐私和模型偏见等挑战，并提出了相应的解决方案。
最后，全球合作与治理框架的建立被强调为AI发展的重要保障，标准制定、跨境数据流动机制及前沿技术风险预警等措施有助于促进AI技术的可持续发展。人才培养与教育改革也是应对AI技术快速发展的重要方向，交叉学科融合和产教结合的实践将为未来培养更多合格的人才。
🏷️ #人工智能 #技术演进 #行业应用 #数据隐私 #人才培养
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📰 不止寒武纪！半导体行业强化结构性复苏，2025年上半年归母净利润再提速
经历了漫长的去库存周期，半导体行业迎来了结构性复苏，盈利能力显著回升。今年上半年，行业营业收入达到3212亿元，第二季度盈利环比增长近六成，北方华创成为行业“盈利王”。在汽车电动化、AI基础设施建设等多重因素的推动下，半导体销售市场保持快速增长，预计2025年全球市场规模将达到7280亿美元。
随着行业整体经营活动现金流的改善，半导体行业的毛利率也持续提升，数字芯片、封装测试等领域的盈利能力增强。芯片设计板块表现突出，尤其是模拟芯片的盈利增速显著，源杰科技在AI算力需求的背景下实现了大幅增长，逐步进入更广泛的客户供应链。
此外，闻泰科技和士兰微等公司也在半导体业务上取得了快速增长，尽管面临市场压力，整体运营效率提升。随着库存调整周期的结束，半导体行业有望再次进入景气周期，市场需求将继续推动行业发展，进一步巩固各公司的市场地位。
🏷️ #半导体 #盈利能力 #市场规模 #芯片设计 #行业复苏
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📰 不止寒武纪！半导体行业强化结构性复苏，2025年上半年归母净利润再提速
经历了漫长的去库存周期，半导体行业迎来了结构性复苏，盈利能力显著回升。今年上半年，行业营业收入达到3212亿元，第二季度盈利环比增长近六成，北方华创成为行业“盈利王”。在汽车电动化、AI基础设施建设等多重因素的推动下，半导体销售市场保持快速增长，预计2025年全球市场规模将达到7280亿美元。
随着行业整体经营活动现金流的改善，半导体行业的毛利率也持续提升，数字芯片、封装测试等领域的盈利能力增强。芯片设计板块表现突出，尤其是模拟芯片的盈利增速显著，源杰科技在AI算力需求的背景下实现了大幅增长，逐步进入更广泛的客户供应链。
此外，闻泰科技和士兰微等公司也在半导体业务上取得了快速增长，尽管面临市场压力，整体运营效率提升。随着库存调整周期的结束，半导体行业有望再次进入景气周期，市场需求将继续推动行业发展，进一步巩固各公司的市场地位。
🏷️ #半导体 #盈利能力 #市场规模 #芯片设计 #行业复苏
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