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📰 两会声音｜东方财富其实：加快推动基金投顾试点转常规 — 新京报

全国人大代表、东方财富董事长今年重点聚焦证券行业数字化与基金投顾业务发展。自2019年试点启动以来，基金投顾已纳入60家机构，运行平稳、服务客户与资产规模持续增长，在引导理性投资和提升投资体验方面成效明显。不过，与高质量发展要求相比，仍存在参与主体受限、投资范围与品类不足、盈利模式单一等优化空间。为此，提出三点建议：一是推动基金投顾试点向常规转变，扩大合格持牌机构参与，鼓励投顾机构创新差异化配置与服务模式，实现规模化与普惠化；二是分阶段扩展投顾底层资产类别，初期纳入公募REITs、私募基金、场内ETF，中长期再引入银行理财与保险资管等，构建多元化资产配置；三是建立多层次收费体系，探索与收益挂钩的浮动投顾费，以激励投资者回报导向的行业生态。
在证券行业数字化方面，已取得积极成效，但仍需进一步优化：提升部分业务数字化水平、加速向智能化转型、规范人工智能在证券场景的应用。建议包括：推进证券线上办理，扩大线上开户范围；推动数智化升级，解决AI幻觉与可解释性问题，通过联合攻关与监管沙盒推进应用；完善AI应用规范，针对投资建议和资产配置等敏感场景制定分级管理与边界要求，防范信息误导与合规风险，促进行业有序创新。

🏷️ #基金投顾 #证券数字化 #人工智能 #资产配置 #金融监管

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📰 2026全国两会|全国人大代表其实：进一步提升证券行业数字化水平_央广网

全国两会期间，专家和代表围绕提升证券行业数字化水平、基金投顾业务提质升级等议题展开讨论。文章指出，十四五规划强调数字金融发展，证监会也明确要求加快数字化、智能化赋能资本市场，指明未来方向。具体路径包括推动证券业务线上化办理，借助金融科技实现身份识别、风险揭示、意愿认定等环节的高效线上处理，逐步放开融资融券、股票期权等业务的线上开户，以提升服务效率与投资者体验并强化风险管理。另一方面，建议通过联合攻关、监管沙盒等方式，推动人工智能在证券领域的深入应用，设立资本市场AI创新发展中心，推动算力、数据与中试资源的共享，同时完善应用规范，分级分类管理，鼓励持牌机构提供高质量、负责任的智能投顾服务，防范信息误导与合规风险。基金投顾方面，推动试点转常规、扩展配置范围、构建多层次收费体系。通过扩大资产类别、引入公募REITs、私募基金等，提升配置广度，逐步实现规模化与普惠化，激发行业内生动力，提升居民财富管理能力与长期回报。编辑：朱丽霓

🏷️ #数字化 #基金投顾 #人工智能 #风控 #证券投资

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📰 全国人大代表其实：建议进一步提升证券行业数字化水平

在2026年全国两会期间，东方财富董事长聚焦证券行业数字化与基金投顾两大主题，提出一系列具体建议以促进资本市场与财富管理的高质量发展。关于数字化，强调“数字金融”在金融强国建设中的核心地位，提议推动证券业务线上化办理、推进数智化升级、完善AI在证券领域应用规范。具体包括开放线上开户、研究AI在核心场景的落地、设立资本市场AI创新中心、以及在监管框架下对金融大模型实施差异化备案，确保投资建议与风险控制的专业性与合规性。同时，鼓励券商在合规前提下开展创新试点，总结可复制的经验与模式。对基金投顾方面，强调自2019年试点以来的成长与成效，同时指出范围、服务、收费等方面尚有优化空间，提出三点措施：加快试点转常规、分阶段拓展投顾配置范围、构建多层次收费体系。初期纳入公募REITs、私募基金等，未来可扩展至银行理财、保险资管等，形成多元化资产配置与普惠化服务。通过制度创新与差异化竞争，提升投顾行业质量，满足居民日益增长的财富管理需求。 overall 目标是以科技为驱动，提升数字化水平与投顾能力，推动资本市场和财富管理向高质量、可持续方向发展。

🏷️ #数字金融 #基金投顾 #人工智能 #证券线上化 #资产配置

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📰 私募基金迈入22万亿时代 专业化与差异化竞争激烈

截至2025年10月末，中国私募基金管理规模首次突破22万亿元，达到历史新高。这一增长主要得益于行业结构的重塑，尾部管理人持续出清，资源向头部机构集中。证券私募的强势崛起使得行业从单一驱动转向双轮并进，推动了私募基金的健康发展。行业内，合规经营与技术赋能成为转型的关键，私募基金正逐步告别规模红利，进入以核心投研能力为核心的新阶段。

私募基金的管理人数量在持续减少，行业集中度不断提高，头部机构凭借强大的投研能力和成熟的风控体系吸引了更多资金。同时，证券私募的规模增长显著，存续证券私募投资基金规模首次突破7万亿元，显示出市场对投资机会的认可。私募行业的生态逐渐向健康均衡发展，股权与证券私募双轮驱动的格局逐步形成。

展望未来，随着居民对风险金融资产配置的增加，私募行业的中长期发展空间将进一步打开。监管的规范化将降低尾部风险，增强投资者的信任，从而支持私募行业的规模扩张。同时，行业竞争将从规模转向能力，专业化与差异化竞争将成为未来的趋势，技术的深度应用也将成为私募机构新的核心竞争力。

🏷️ #私募基金 #行业发展 #证券私募 #合规经营 #技术赋能

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📰 私募基金迈入22万亿时代 专业化与差异化竞争激烈

截至2025年10月末，私募基金管理规模首次突破22万亿元，创下历史新高。这一增长反映出行业结构的深刻变化，头部管理人数量减少，资源向实力较强的机构集中，形成了更加均衡的“双轮驱动”格局。证券私募的强势崛起，标志着行业由过去的单一驱动模式转向多元化发展，专业能力和合规经营成为新的竞争焦点。

近年来，私募基金管理人数量持续减少，行业集中度提高，优质项目和资金逐渐向头部机构汇聚。尤其是私募证券基金，规模显著增长，已占据私募市场的重要地位。2025年10月，存续证券私募投资基金规模成功突破7万亿元，显示出市场对投资机会的认可，投资者信心有所回暖。

展望未来，随着居民对风险金融资产的配置比例提升，以及监管规范的逐步加强，私募基金行业将迎来新的发展机遇。竞争格局将从单纯的规模竞争转向能力竞争，私募机构需利用技术手段提升核心竞争力，守护合规底线，以适应行业的发展趋势。未来，专业的投研能力和差异化服务将成为私募基金成功的关键。

🏷️ #私募基金 #行业发展 #证券私募 #头部集中 #合规经营

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