⁣
📰 电子行业研究：物理AI端侧平台迎升级窗口，TPCA会议AI PCB链厂商展望乐观

TPCA会议显示，AI基建推动高阶CCL、玻纤布、ABF载板及高层数PCB需求增长，材料与设备供应趋紧，部分设备交期超30个月，紧张预计延续至2027年。中国台湾PCB产值2026年有望增长24.2%并创新高，扩产受土地、劳工和能源等因素制约，多类产品涨价。
物理AI的关键在于通用模型从感知理解迈向规划、决策和动作，机器人仍面临模型与真实操作对齐难题；端侧平台需整合多模态感知、本地算力、存储、实时控制与安全能力。研报看好AI覆铜板/PCB、核心算力硬件及半导体设备，同时提示需求、AIGC进展和外部制裁风险。

🏷️ #物理AI #AI覆铜板 #PCB #端侧平台 #半导体设备

🔗 原文链接

⁣
📰 数据显微镜｜龙头利润翻倍：玻纤的新一轮景气，下游换了人

文章聚焦中国巨石等企业在2026年前三季度业绩快速增长的原因，呈现玻纤行业价格与需求的错位现象。上半年产量增速温和约7.9%，但主营收入同比增21.2%，利润增速超过100%，显示价格贡献大于数量。电子布价格和电子纱快速上涨成为推高利润的关键驱动，粗纱价格涨幅相对较小。电子布短缺与下游AI算力需求激增共同推动行业景气，主要来自覆铜板用高端电子布的需求提升。行业产能扩张步伐有限，关键设备与工艺升级需时间，集中产能释放在2027至2028年，且高端电子布因刚性增量需求仍处于紧平衡。玻纤的下游结构正在扩展：从传统基建、建筑材料向电子电气、能源环保及数据中心等领域延伸，导致价格弹性与增长空间因需求结构而异。整体判断是，玻纤行业不存在产能出清问题，需求端的持续放量和下游应用扩张是长期驱动力，企业通过结构优化、技术创新与市场开拓实现利润提升，同时行业景气周期呈现因下游需求转化而“换买家”的特征。

🏷️ #玻纤 #电子布 #AI算力 #价量并举 #景气周期

🔗 原文链接

⁣
📰 调研速递|兆龙互连（300913）业绩说明会回应投资者关切 光产品已批量生产 汽车线缆进入小批量阶段

浙江兆龙互连在业绩说明会上围绕股价、技术趋势、数字化转型、光产品进展及汽车布局等热点问题进行线上交流。公司表示，股价受宏观环境、市场情绪及板块表现等多重因素影响，将通过深耕数据传输与连接领域、加强研发和拓展海内外市场来提升核心竞争力，追求长期稳定回报。在技术趋势方面，公司强调高速铜缆与CPO长期共存，并将以客户需求为导向，深化与头部客户的战略合作，布局AI算力等新兴领域。数字化转型方面，已建立覆盖主要管理模块的数字化平台，推进智能制造与工业机器人、全自动生产线、智慧物流等自动化升级，推动AI在经营管理中的应用以提升运营效率。光产品方面，光器件已实现批量生产，市场聚焦中高端数据中心，海外重点拓展欧洲、北美、东南亚，国内聚焦银行、头部互联网企业与运营商等行业。汽车领域方面，数据线缆进入小批量生产阶段，正配合终端客户开展审厂与产品验证，后续推进量产落地。公司强调未来将持续聚焦主业，通过技术创新与市场拓展提升综合竞争力。

🏷️ #股价 #AI算力 #数字化 #光产品 #汽车数据线缆

🔗 原文链接