📰 财通证券：浪潮数字企业(00596)增长动力来自旧客上云以及新客全级次推广 首予“买入”评级
财通证券首次覆盖浪潮数字企业，并给予"买入"评级，预计其云服务和管理软件业务收入在2020-2024年间实现年均增长31.8%，到2024年将达到53.2亿元。云服务收入增速更为显著，年均增长率达到60.1%，预计到2024年其收入占比将首次超过50%。随着业务规模的扩大和非核心业务的缩减，公司的盈利能力将持续改善，经营利润率和净利率预计在2024年将分别达到8.0%和4.7%。
报告指出，国产化、云化和智能化的趋势日益明确，国产一线ERP厂商有望从中受益。根据前瞻产业研究院的测算，中国ERP软件市场在2023年的规模为485亿元，主要由外资厂商主导。信创政策和中国特色结构调整带来的国产替代需求将成为行业增长的主线，同时云端部署和AI创新趋势也将提升软件的投资回报率。
浪潮数字企业的云战略明确，利用PaaS底座iGIX和原生应用GSCloud的产品组合，进一步巩固央国企市场，扩展老客户和新客户的增量空间。此外，公司自2023年起实施AIFirst战略，通过建立垂类模型和AI原生ERP等架构，推动AI相关订单的增长，预计到2025年，这一战略将显著提升客户价值。
🏷️ #浪潮数字企业 #云服务 #国产化 #ERP软件 #AI创新
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📰 财通证券：浪潮数字企业(00596)增长动力来自旧客上云以及新客全级次推广 首予“买入”评级
财通证券首次覆盖浪潮数字企业，并给予"买入"评级，预计其云服务和管理软件业务收入在2020-2024年间实现年均增长31.8%，到2024年将达到53.2亿元。云服务收入增速更为显著，年均增长率达到60.1%，预计到2024年其收入占比将首次超过50%。随着业务规模的扩大和非核心业务的缩减，公司的盈利能力将持续改善，经营利润率和净利率预计在2024年将分别达到8.0%和4.7%。
报告指出，国产化、云化和智能化的趋势日益明确，国产一线ERP厂商有望从中受益。根据前瞻产业研究院的测算，中国ERP软件市场在2023年的规模为485亿元，主要由外资厂商主导。信创政策和中国特色结构调整带来的国产替代需求将成为行业增长的主线，同时云端部署和AI创新趋势也将提升软件的投资回报率。
浪潮数字企业的云战略明确，利用PaaS底座iGIX和原生应用GSCloud的产品组合，进一步巩固央国企市场，扩展老客户和新客户的增量空间。此外，公司自2023年起实施AIFirst战略，通过建立垂类模型和AI原生ERP等架构，推动AI相关订单的增长，预计到2025年，这一战略将显著提升客户价值。
🏷️ #浪潮数字企业 #云服务 #国产化 #ERP软件 #AI创新
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