搜索引擎 + AI 驱动的行业新闻【覆盖行业】信保 ｜出口 ｜金融 制造 ｜农业 ｜建筑 ｜地产 零售 ｜物流 ｜数智【访问入口】hangyexinwen.com【新闻分享】点击发布时间即可分享【联系我们】xinbaoren.com（微信内打开提交表单）https://shuzhi.hangyexinwen.comhttps://shuzhi.hangyexinwen.com/posts/15419https://shuzhi.hangyexinwen.com/posts/15419Thu, 09 Apr 2026 06:00:01 GMT⁣<br /><b><i><b>📰</b></i> 关注数字基建 2026年通信行业如何投资？_腾讯新闻</b><br /><br />西南证券研究院的报告聚焦商业航天进入建设期，提出“星座级 <mark>Capex</mark>”成为2026年通信行业的核心主线。低轨卫星作为6G空天地一体化网络的关键基础设施，全球资源稀缺，中国在发射与规划方面持续推进，形成必须做、要抢时间的策略。投资逻辑由主题转向以网络建设为核心的 <mark>Capex</mark> 循环，核心难点在于提升发射能力、完善发射基地配套以及完善终端与地面通信配套，推动卫星通信与地面网络融合、 NTN 架构升级，从而实现更快、成本更低、发星更频繁的目标。阶段性演进包括火箭回收降本、运载能力提升、发射基地与地面系统的协同，以及终端应用的广泛落地。报告强调高速光连接和 800G-1.6T 的光模块速率提升，以及液冷在 AI 算力基础设施中的关键作用，认为液冷将随算力扩张而放大，提升功率密度与能效，形成对产业链的稳定推动。风险方面覆盖材料价格、汇率、政策变化以及 AI 进度的不确定性。 <br /><br /><i><b>🏷️</b></i> <a href="/search/%23%E6%98%9F%E5%BA%A7%E4%B8%BB%E7%BA%BF">#星座主线</a> <a href="/search/%23%E4%BD%8E%E8%BD%A8%E5%8D%AB%E6%98%9F">#低轨卫星</a> <a href="/search/%23Capex">#Capex</a> <a href="/search/%23AI%E7%AE%97%E5%8A%9B">#AI算力</a> <a href="/search/%23%E6%B6%B2%E5%86%B7">#液冷</a><br /><br /><i><b>🔗</b></i> <a href="https://news.qq.com/rain/a/20260408A04IX100" target="_blank">原文链接</a>https://shuzhi.hangyexinwen.com/posts/15376https://shuzhi.hangyexinwen.com/posts/15376Wed, 08 Apr 2026 11:19:50 GMT⁣<br /><b><i><b>📰</b></i> 关注数字基建 2026年通信行业如何投资？</b><br /><br />据西南证券研究院的《通信行业2026年投资策略》报告，商业航天进入建设期，星座级Capex成为2026年的核心主线。低轨卫星被视为6G空天地一体化网络的关键基础设施，其数量稀缺且不可再生，使得全球容量受限，中国在发射与规划方面持续推进，行业具备必须做且要抢时间的特征。投资逻辑由主题驱动转向以网络建设为核心的Capex周期，重点在于更快、更便宜、更高频地发星。推动因素包括可回收火箭降低发射成本、提升运载吨数以提高单次发射效率、发射基地配套能力提升以及地面通信的融合与终端形态清晰化，逐步形成应用扩张的因果闭环。高速光连接作为AI算力基础设施升级的重要组成，需求随算力扩张与带宽提升而放大，光模块端口速率向800G/1.6T演进，具备高订单可见度和较早兑现的特征。液冷成为提升功率密度的关键结构性增量，头部云厂商和智算中心已进入规模化部署，液冷渗透率有望随算力Capex提升。总之，商业航天与AI算力基础设施的协同，将推动产业链向更高效的应用落地和长期稳定增长。 <br /><br /><i><b>🏷️</b></i> <a href="/search/%23%E5%95%86%E4%B8%9A%E8%88%AA%E5%A4%A9">#商业航天</a> <a href="/search/%23AI%E7%AE%97%E5%8A%9B">#AI算力</a> <a href="/search/%23%E4%BD%8E%E8%BD%A8%E5%8D%AB%E6%98%9F">#低轨卫星</a> <a href="/search/%23Capex">#Capex</a> <a href="/search/%23%E5%85%89%E8%BF%9E%E6%8E%A5">#光连接</a><br /><br /><i><b>🔗</b></i> <a href="http://cq.people.com.cn/n2/2026/0408/c414344-41546474.html" target="_blank">原文链接</a>